(上接109版)

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2022年末公司在手訂單金額合計約17.62億元，相比上年末減少25%，主要是受到2022年宏觀環境和下游需求等因素影響，導致部分大規模固定資產投入或建設計劃推遲。

2022年驗收項目數量較上年增加，累計交付物流分揀系統和關鍵設備800余臺（套），銷售價格下調，整體銷售收入較上年增加10,527.02萬元，增長4.76%。

2、存貨跌價準備計提政策

公司計提存貨跌價準備政策為：

資產負債表日，存貨按照成本與可變現凈值孰低計量。

可變現凈值，是指在日?；顒又?，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。為生產而持有的原材料，其可變現凈值根據其生產的產成品的可變現凈值為基礎確定。為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現凈值以合同價格為基礎計算。當持有存貨的數量多于相關合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現凈值以一般銷售價格為基礎計算。

按單個存貨項目計算的成本高于其可變現凈值的差額，計提存貨跌價準備，計入當期損益。

3、存貨跌價準備測算過程

（1）原材料

資產負債表日，公司將原材料按照庫齡分為一年以內的原材料和一年以上的原材料，對于庫齡在一年以上的原材料，根據資產負債表日在手訂單判斷未來使用情況，對成本大于可變現凈值的部分計提存貨跌價準備。

（2）在產品

資產負債表日，公司對在產品項目逐個測試，對于按單個在產品項目的賬面成本高于其可變現凈值的差額計提存貨跌價準備，計入當期損益?？勺儸F凈值以在產品項目對應的合同價格為基礎計算，并考慮將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費等后的金額確定。

資產負債表日，出于謹慎性，公司對于部分長庫齡的在產品，結合其庫齡，預收賬款的收取情況，對長庫齡的在產品項目逐個測試，對于按單個在產品項目的賬面成本高于其可變現凈值的差額計提存貨跌價準備，計入當期損益。

4、存貨跌價準備大幅增加原因及合理性

2022年，公司存貨跌價準備較上年增加3,558.90萬元，增長99.57%，其中原材料計提跌價準備增加1,972.49萬元，增長154.36%，主要是2021年下半年度備貨的原材料在2022年未能完全消耗，隨著技術迭代和方案變更，未來預計難以耗用；在產品計提跌價準備增加1,586.41萬元，增長69.08%，主要是長期未驗收項目庫齡增加導致。

報告期內對主要原材料和在產品進行減值測試，對成本高于其可變現凈值的差額，計提存貨跌價準備，跌價準備計提合理。

5、同行業存貨跌價準備計提政策

同行業計提存貨跌價準備政策如下：

■

同行業可比公司存貨跌價準備計提比例（期末存貨跌價準備占存貨賬面金額的比例）如下：

■

由上表可見，公司與同行業公司存貨跌價準備政策一致，但各公司根據自身的存貨管理、存貨狀態以及市場價格變動等情況，按會計政策規定計提存貨跌價準備情況各不相同。

綜上，2022年度公司嚴格按照會計準則相關規定計提存貨跌價準備，存貨跌價準備計提充分。

二、持續督導機構核查程序及意見

（一）核查程序

持續督導機構執行的核查程序如下：

1、對2022年末公司的在產品進行分析性復核，詢問公司管理層了解賬面余額減少的原因及其合理性；

2、評價公司存貨跌價準備計提政策是否符合《企業會計準則》的要求，并基于該存貨跌價準備計提政策，檢查存貨跌價準備金額計算的準確性；

3、獲取公司2022年末存貨庫齡明細表，選取樣本，檢查相關支持性文件，驗證庫齡計算的準確性；

4、結合存貨庫齡，了解長庫齡存貨的存貨跌價準備計提情況，并評價管理層在計算可變現凈值過程中所作估計的合理性；

5、獲取公司2022年末存貨準備計提明細并進行重新計算并分析存貨跌價準備大幅增長的原因及其合理性。

（二）核查結論

經核查，持續督導機構認為：

1、報告期內，公司在產品賬面余額減少主要原因為2022年末受到宏觀經濟不景氣的影響以及2022年末驗收的訂單相比2021年略有增加導致在執行訂單有所減少，具有合理性；

2、公司存貨跌價準備大幅增長主要是因為利用率不高的原材料占比上升導致，具有合理性。于資產負債表日，公司已按照成本與可變現凈值孰低計量存貨成本，并計提相應存貨跌價準備，存貨跌價準備計提充分。

三、年審會計師核查程序及意見

年審會計師在對公司2022年的財務報表的審計過程中已經充分關注公司存貨相關事項，年審會計師在審計和核查工作中執行的主要審計程序包括但不限于：

1.詢問公司管理層了解2022年末在產品賬面余額減少的原因并分析其合理性；

2.評價公司存貨跌價準備計提政策是否符合《企業會計準則》的要求，并基于該存貨跌價準備計提政策，檢查存貨跌價準備金額計算的準確性；

3.獲取公司2022年末存貨庫齡明細表，選取樣本，檢查相關支持性文件，驗證庫齡計算的準確性；

4.選取樣本，在客戶現場查看在產品狀態，訪談客戶相關工作人員，對于庫齡較長的在產品，詢問有關安裝調試、試運行和驗收過程的情況，關注是否存在可能導致在產品無法最終實現銷售的情況；

5.結合存貨庫齡，了解長庫齡存貨的存貨跌價準備計提情況，并評價管理層在計算可變現凈值過程中所作估計的合理性；

6.獲取公司2022年末存貨跌價準備計提明細，進行重新計算并分析存貨跌價準備大幅增長的原因及其合理性。

基于年審會計師執行的上述審計和核查程序及獲取的審計證據，年審會計師認為，公司對在產品賬面余額減少以及存貨跌價準備大幅增長的回復與年審會計師在審計核查過程中了解的信息不存在重大不一致。公司對存貨跌價準備的計提在所有重大方面符合《企業會計準則》的規定。

問題7 關于經營活動現金流

據披露，2020-2022年公司經營活動產生的現金流量凈額為1,231.06萬元、-42,133.43萬元和-3,744.09萬元。公司第一季度至第四季度的經營活動產生的現金流量凈額分別為-4,846.16萬元、-1,763.53萬元、13,874.25萬元和-11,008.65萬元。請公司：（1）說明公司近三年經營活動凈現金流大幅波動且與凈利潤大幅偏離的原因及合理性，經營活動現金流量凈額為負是否具有持續性；（2）結合行業下游需求、公司業務模式等，說明各季度經營活動現金流量差異較大的原因及合理性、是否存在季節性波動風險，若存在，請充分提示風險。

回復：

一、公司說明

（一）說明公司近三年經營活動凈現金流大幅波動且與凈利潤大幅偏離的原因及合理性，經營活動現金流量凈額為負是否具有持續性

公司在產品驗收時一次確認產品銷售收入并結轉成本，而產品生產到驗收有一定周期，公司一般按照合同約定分階段向客戶收取款項。同時，公司需要按照產品生產安裝進度需求實施采購計劃，并結合資金狀況支付供應商貨款。因此，公司采購和銷售的收付款的結算情況與公司收入確認、成本結轉存在時間性差異。

2020年、2021年和2022年，公司的凈利潤調節為經營活動現金流量的明細如下：

單位：萬元

■

近三年，公司經營活動凈現金流大幅波動及與凈利潤的偏離主要受存貨、經營性應收項目和經營性應付項目的影響。

2020年和2021年，隨著公司的經營規模持續增長，公司在執行訂單數量不斷增多，項目前期執行投入大幅增加，期末在產品金額增加，因此存貨和經營性應付項目大幅增加，各年終驗確認收入項目數量增加，年末應收賬款增長，導致經營性應收項目分別增加19,470.77萬元和67,509.82萬元，經營活動凈現金流凈流出金額較大；

2022年，受物流行業增速放緩的影響，公司在手訂單數量有所減少，前期項目執行投入減少，經營性應付項目減少27,664.35萬元，隨著前期執行項目逐步驗收確認收入，經營性應收項目增加20,139.77萬元，在執行項目的減少導致期末在產品金額減少，存貨減少40,625.36萬元，經營活動現金流凈流出金額較2021年大幅減少。

公司項目按照最終驗收時點確認收入，凈利潤與項目終驗相關，而項目從訂單簽訂、備貨、交付和最終驗收有一定的時間周期，導致經營活動凈現金流與凈利潤存在偏離，具有合理性。

綜上，公司經營活動凈現金流波動情況主要受到在手訂單總額及其推進進度、收入確認模式、原材料采購款支付速度等因素影響，導致最近三年經營活動現金流量凈額出現波動并與凈利潤出現偏離，符合公司實際經營情況，經營活動現金流量凈額為負不具有可持續性。

（二）結合行業下游需求、公司業務模式等，說明各季度經營活動現金流量差異較大的原因及合理性、是否存在季節性波動風險，若存在，請充分提示風險

2022年，公司各季度經營活動產生的現金流量凈額和主要影響項目情況如下：

單位：萬元

■

公司下游客戶主要從事快遞物流行業，受電子商務行業的影響，物流分揀的高峰出現在下半年度，“雙十一”“雙十二”等電商購物節集中于下半年度，快遞物流行業通常在上半年制定集中采購計劃并下達物流分揀設備采購訂單，訂單需要在分揀高峰來臨前完成安裝并進行試運行，以應對高峰期的分揀需求，因此公司的經營存在明顯的季節性特征。

第二季度屬于物流分揀設備采購的高峰期，公司一般在此期間與下游物流廠商談判簽訂今年的采購訂單；第三季度屬于在手訂單執行的高峰期，公司需要為項目執行采購原材料并發往項目現場，因此經營性應付項目和存貨均有所增加；第四季度主要是項目驗收高峰期，經營性應收項目增加，存貨大幅減少；第一季度是項目驗收后回款高峰期，公司下游快遞物流企業主要為中通、順豐等大型企業，付款存在一定周期，因此一般在設備驗收后30天內回款，經營性應收項目對應減少。公司下游行業采購習慣導致公司各季度經營活動現金流量存在季節性波動，差異具有合理性。

（三）風險提示

公司已就經營活動現金流量季節性波動風險在2022年年度報告中補充披露風險提示如下：

“公司的經營業績和經營活動現金流量存在季節性波動風險。公司下游行業主要為快遞物流行業，快遞物流行業受電子商務行業的影響，物流分揀的高峰出現在下半年，快遞物流企業一般要求采購的分揀設備在分揀高峰期來臨前安裝調試完畢，因此公司的設備驗收時間大多集中在下半年度，導致公司的主營業務收入和銷售回款存在一定的季節性波動?！?/P>

二、持續督導機構核查程序及意見

（一）核查程序

持續督導機構執行的核查程序如下：

1、了解并復核企業現金流量表的編制過程，對其中的經營活動的分類進行確認；

2、取得公司季度經營分析資料，對季度財務報表進行分析；

3、了解公司各季度經營活動凈現金流變動的原因，分析各季度經營活動現金流量差異較大的原因及合理性；

4、查閱公司下游客戶年度報告，分析下游客戶需求是否存在季節性。

（二）核查結論

經核查，持續督導機構認為：

1、公司經營活動凈現金流波動情況主要受到在手訂單總額及其推進進度、收入確認模式、原材料采購款支付速度等因素影響，導致最近三年經營活動現金流量凈額出現波動并與凈利潤出現偏離，符合公司實際經營情況，經營活動現金流量凈額為負不具有可持續性；

2、公司下游客戶主要從事快遞物流行業，受電子商務行業的影響，物流分揀的高峰出現在下半年度，各季度經營活動現金流量差異較大具有合理性。

問題8 關于募投項目

年報披露，截至報告期末，公司募投項目智能裝備制造中心項目、南陵制造基地數字化車間建設項目、智能裝備與人工智能研發中心項目、市場銷售及產品服務基地建設項目的累計投入進度分別為13.08%、46.37%、18.80%和2.90%，第一個項目達到預定可使用狀態日期為2023年4月26日，其他項目均為2023年10月26日。請公司補充披露上述募投項目的具體進展情況，說明項目按期完成是否存在障礙，是否存在延期風險。如是，請充分提示風險并作披露。

回復：

一、公司說明

（一）募投項目截至目前的累計投入進度情況

截至2023年4月30日，公司募投項目投入情況如下：

單位：萬元

■

注：公司于2023年4月19日召開第一屆董事會第二十五次會議及第一屆監事會第十二次會議，會議通過了《關于部分募投項目延期的議案》，“智能裝備制造中心項目”受到公司發展戰略、實際經營情況和行業發展趨勢等多方面因素以及新生產車間的產能利用率放緩的影響，致使項目實施進展未達預期，因此將其達到預定可使用狀態的日期延長至2023年10月26日。

（二）募投項目的具體進展情況、是否存在延期風險

公司已就募投項目的具體進展在2022年年度報告中補充披露如下：

“1、智能裝備制造中心項目

智能裝備制造中心項目在自有已建車間進行建設，不涉及土建和裝修，主要支出為購置先進的生產加工、檢測及其他配套設備。目前，公司已完成自有廠房的外立面改造工程，購置129臺設備以及生產專用定制化軟件。

截至2023年4月30日，智能裝備制造中心項目累計投入金額為5,380.16萬元，投入進度為18.39%。由于南陵制造基地相比無錫生產基地在產能利用、人才儲備以及相關配套企業具有一定優勢，公司根據實際經營情況優先建造南陵制造基地，因此智能裝備制造中心項目進展滯后于原定計劃，存在一定延期風險。

2、南陵制造基地數字化車間建設項目

截至2023年4月30日，南陵制造基地數字化車間建設項目累計投入金額為9,632.76萬元，投入進度為53.43%。截至目前，該項目已建設完畢1號廠房，自建噴塑線、電滾筒組裝生產線、直線電機組裝生產線、單件分離組裝生產線等6條生產線，總體建設正在穩步推進，不存在導致項目延期的事項。

3、智能裝備與人工智能研發中心項目

智能裝備與人工智能研發中心項目需要通過裝修實驗室、購置及安裝先進設備、引進和培養優秀人才，進一步增加公司研發實力，保持公司在物流裝備行業的優勢。目前公司實驗室已裝修完畢，并擴充研發人員規模，研發中心對智能物流與智能制造多項具有良好發展前景的多項核心技術進行深入攻關，取得了突破性進展。截至目前，該募投項目完成主要產品交叉帶分揀系統、總集成式分揀系統、智能倉儲系統等以及核心部件包括小件分揀設備、視覺相機、伺服電機、滾筒等產品的原有產品優化升級和新產品研發，并對外形成了銷售。人工智能研發中心在知識產權方面合計取得了7項發明專利，34項軟件著作權。

公司新產品及新技術的開發需要結合公司未來發展戰略、行業技術發展方向以及募集資金使用效率的提高，對研發項目的立項篩選、技術路線、產品開發等作出審慎判斷，因此目前智能裝備與人工智能研發中心項目存在一定延期風險。

4、市場銷售及產品服務基地建設項目

截至2023年4月30日，市場銷售及產品服務基地建設項目累計投入金額為408.52萬元，投入進度為2.90%，由于前期境外疫情的影響，營銷網絡的建設不達預期。為加快募投項目實施進度，2022年11月12日，公司召開第一屆董事會第二十二次會議、第一屆監事會第十次會議審議通過了《關于部分募投項目增加實施主體、實施地點的議案》，同意公司增加廣東微至、微至成都、微至新加坡作為募投項目實施主體，成都、馬來西亞吉隆坡、美國佐治亞州等城市作為募投項目實施地點。

截至目前，公司已在東南亞、歐洲、美洲等10余個國家租賃辦公場所，合計租賃面積1,800余平，擁有海外員工80余人，人員及規模已具備一定規模。未來公司將加快布局海外營銷網點，有計劃地招聘海外營銷人員，2023年及以后年度海外營銷人員人工成本、房屋租賃費用及各項辦公費用、市場費用等支出預計大幅增長，但該募投項目受宏觀因素影響較大，仍然存在一定的延期風險。”

（三）風險提示

公司已就募投項目延期風險在2022年年度報告中補充披露風險提示如下：

“公司募投項目“智能裝備制造中心項目”、“智能裝備與人工智能研發中心項目”以及“市場銷售及產品服務基地建設項目”存在延期的風險，雖然公司募投項目在前期經過了充分的可行性論證，但在實際建設過程中仍存在較多不可控因素，募投項目的建設受到宏觀環境、上下游行業環境、公司經營狀況等因素的影響，可能導致實施進度慢于預期。若募投項目建設的實施進度慢于預期，公司將按照相關規定履行決策程序，并及時履行信息披露義務?！?/P>

二、持續督導機構核查程序及意見

（一）核查程序

持續督導機構執行的核查程序如下：

1、獲取公司IPO募投項目可行性研究報告、募集資金存放與實際使用情況的專項報告、募集資金實際投資明細表，了解募投項目相關情況；

2、獲取公司募集資金管理制度，核實公司募集資金的使用是否符合相關規定；

3、訪談公司業務人員，了解公司募投項目實施進度。

（二）核查結論

經核查，持續督導機構認為：

公司已補充披露募投項目的具體進展情況，公司募投項目進展與募集資金使用計劃存在差異，主要受宏觀環境、上下游行業環境、公司經營狀況等因素的影響，導致募投項目進度慢于預期，公司已在年度報告中補充相關風險提示。

特此公告。

中科微至科技股份有限公司董事會

2023年5月25日