騰達建設集團股份有限公司關于上海證券交易所對公司2022年年度報告的信息披露監管工作函的回復公告

　　本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。

　　重要內容提示：

　　● 公司歷次信托計劃的投資范圍均符合信托合同約定，所投標的與公司及實際控制人或其他關聯方不存在關聯關系。陜國投信托計劃于2022年期內觸發過補倉義務，補倉行為是為了維持對優先受益人的保障水平，并未形成實際損失，公司在定期報告中就相關情況進行了披露。信托計劃后續若發生需履行信息披露義務的情形，公司將及時披露，并充分提示風險。公司后續擬大幅降低高風險投資規模，適度控制與主營業務無關的財務性對外投資規模，繼續強化和夯實主營業務，提升業務質量，提高盈利能力

　　● 公司相關長期股權投資賬面余額中已充分考慮了底層投資資產減值情況，因而未重復計提長期股權投資減值準備，具有合理性，期末不存在減值計提不充分的情形

　　● 公司應收賬款增長率與營業收入增長率相背離的原因是由于部分項目2022年底付款流程的審批流程滯后，以及部分業主資金緊張，付款較慢。通過對比同行業壞賬計提政策和預期信用損失比例，公司與同行業公司相比偏低，但并未與同行業公司情況完全背離。因公司所承建項目主要為政府投資的基礎設施項目，項目主要分布在浙江、上海等地區，總體上看項目資金保障較好，應收賬款發生壞賬的風險較?。还練v史上未發生過壞賬損失的情形；故公司對3年以上應收賬款均按20%比例計提壞賬準備具有合理性

　　● 公司近年來已完工未結算項目規模逐漸增加是由于公司承接項目主要為大型市政工程，項目完工后決算流程耗時長，合同約定的質保期長，因此逐年累計較多已完工未結算的項目。通過與同行業公司進行對比，公司的合同資產減值計提比例偏高，較為謹慎，具有充分性；公司對合同資產和應收賬款同樣以賬齡為基礎計提減值，并適用相同的計提比例，保持了會計政策的延續性，具有合理性

　　● 結合報告期內旗下地產項目的土地成本、地產項目售價及去化情況、所處區域及周邊可比項目售價變化、減值測試過程及參數選擇等因素，并對比可比公司，公司存貨跌價準備計提具有合理性和充分性，不存在前期計提不充分的情形

　　騰達建設集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）于近日收到上海證券交易所上市公司管理一部下發的《關于騰達建設集團股份有限公司2022年年度報告的信息披露監管工作函》（上證公函【2023】0425號）（以下簡稱“《監管工作函》”）。公司對《監管工作函》關注的問題逐項進行了分析及核實，具體回復和說明內容如下：

　　問題1.關于信托計劃投資。年報顯示，報告期內公司實現營業收入58.41億元，同比下滑15.66%，實現歸母凈利潤僅1651.17萬元，同比大幅下滑97.99%，主要原因為公司認購的“陜國投·聚財2號證券投資集合資金信托計劃”及“陜國投·聚財3號證券投資集合資金信托計劃”(以下合稱陜國投信托計劃)本期受證券二級市場波動影響，浮虧達3.76億元。臨時公告顯示，公司分別于2017年、2019年、2021年投資信托計劃劣后級份額，累計投資金額達19億元，相關投資對公司當期歸母凈利潤影響金額分別為3.55億元、-924.69萬元、-3.76億元。請公司:(1)結合陜國投信托計劃的運作模式及決策流程，列示陜國投信托計劃的歷史主要投資情況，包括但不限于投資時間、投資標的、資金最終流向及關聯關系、對公司損益的影響等，并說明相關投資是否符合前期信托合同的約定;(2)請公司結合問題(1)及報告期末因承擔陜國投信托優先級份額償付義務確認的負債情況，說明是否曾觸發、或可能觸發強制補倉義務，是否曾出現遭受重大損失等需履行信息披露義務的情形，并對后續可能實際承擔優先級本金的償還充分提示風險;(3)請公司結合自身主營業務、發展規劃、資金情況、投資收益情況等，說明持續進行大額、高風險信托計劃劣后級投資的必要性和合理性，是否建立了有效的內部控制、風險防控機制，后續是否擬繼續開展相關投資，并充分提示風險。

　　公司回復：

　?。?）結合陜國投信托計劃的運作模式及決策流程，列示陜國投信托計劃的歷史主要投資情況，包括但不限于投資時間、投資標的、資金最終流向及關聯關系、對公司損益的影響等，并說明相關投資是否符合前期信托合同的約定

　　1、運作模式：

　　陜國投信托計劃為封閉式、權益類集合資金信托計劃。產品結構如下圖所示：

　　2、決策流程：

　　公司子公司寧波匯浩投資有限公司（以下簡稱“匯浩投資”）作為一般委托人及一般受益人以人民幣9億元自有資金認購陜國投信托計劃的劣后級份額；興銀理財有限責任公司作為優先委托人及優先受益人以人民幣8.974億元自有資金認購陜國投信托計劃的優先級份額；陜西省國際信托股份有限公司為陜國投信托計劃之受托人；興業銀行股份有限公司杭州分行為陜國投信托計劃保管人；上海景林資產管理有限公司為陜國投信托計劃之投資顧問；金元證券股份有限公司為陜國投信托計劃之證券經紀商。信托資金的運用采取投資顧問投資建議和受托人下達交易指令相結合的方式進行投資：投資顧問根據其對證券市場及各單只股票的研究結果，向受托人發出投資建議；受托人根據投資顧問發出的投資建議作出投資決策并下達交易指令。

　　3、信托計劃成立至2022年期末的投資記錄

　　報告期內（2022年1月1日至12月31日），陜國投·聚財2號（以下簡稱“聚財2號”）和陜國投·聚財3號（以下簡稱“聚財3號”）均按照信托合同約定的投資范圍，進行了滬（深）主板、創業板、科創板股票及港股通股票、ETF基金等標的的交易。截至2022年期末，相關投資記錄如下：

　　1）聚財2號證券投資集合資金信托計劃截至期末投資記錄：

　　單位：萬元

　　截至2022年12月31日，聚財2號的持倉情況為：證券賬戶的證券投資款余額為4,103.45萬元，股票投資余額為83,681.25萬元（其中成本96,219.05萬元，公允價值變動-12,537.80萬元）。

　　2）聚財3號證券投資集合資金信托計劃截至期末投資記錄：

　　單位：萬元

　　截至2022年12月31日，聚財3號的持倉情況為：證券賬戶的證券投資款余額為2,627.79萬元，股票投資余額為66,647.74萬元（其中成本71,337.865萬元，公允價值變動-4,690.12萬元）。

　　4、信托計劃對公司損益的影響

　　公司歷次證券投資集合資金信托計劃對當期損益如下表所示：

　　單位：元

　　[注]：上表中，“陜國投·正灝71號”存續期為2017年11月至2019年11月；“廈門信托·聚財1號”存續期為2019年12月至2021年11月；“陜國投聚·聚財2號”于2021年12月設立，存續期兩年；“陜國投聚·聚財3號”于2022年1月設立，存續期兩年。

　　5、相關投資是否符合前期信托合同的約定

　　陜國投信托計劃約定的投資方向為：受托人將本信托計劃項下信托資金投資于國內滬深證券交易所A股股票（包括滬深主板、創業板、科創板股票）、港股通股票（包括滬市港股通、深市港股通）、貨幣市場基金、封閉式基金、ETF基金、LOF基金、銀行存款、國債逆回購、銀行間和交易所債券（僅限于國債、利率債、金融債、可轉債）以及參與一級市場新股申購（包括A股主板、創業板和科創板股票）、一級市場可轉債申購等。

　　信托計劃的投資需遵守信托合同中有關投資限制的約定，包括但不限于：除申購新股外，本信托計劃投資于全部創業板股票合計不超過信托財產凈值的20%，投資于全部科創板股票合計不超過信托財產凈值的20%；本信托計劃投資于全部港股通股票合計不得超過信托財產凈值的20%；本信托計劃不得投資于*ST、ST、S、SST、S*ST類上市公司股票；不得投資與受托人、一般委托人、投資顧問等存在或可能存在關聯關系的主體所發行的證券；不得投資騰達建設（600512.SH）及其關聯公司股票、陜國投A（000563.SZ）、陜西煤業（601225.SH）、興業銀行（601166.SH）等。

　　經公司自查，信托計劃的資金最終流向均為相關證券市場其他交易對手方，相互之間不存在關聯關系，與公司實際控制人及其一致行動人或其他關聯方不存在任何關聯關系，歷史投資范圍符合信托計劃的相關約定。

　　（2）結合問題（1）及報告期末因承擔陜國投信托優先級份額償付義務確認的負債情況，說明是否曾觸發、或可能觸發強制補倉義務，是否曾出現遭受重大損失等需履行信息披露義務的情形，并對后續可能實際承擔優先級本金的償還充分提示風險

　　報告期末，聚財2號優先級份額償付義務體現為合并報表中的一年內到期的非流動負債5億元，聚財3號優先級份額償付義務體現為合并報表中的其他非流動負債3.974億元。

　　根據信托合同約定，如相關證券市場收盤時，經受托人計算的信托單位參考凈值小于或等于預警線時，受托人將向受益人提示投資風險并通知劣后受益人（公司）追加風控補倉資金，公司應按約定向信托計劃專用銀行賬戶內追加風控補倉資金以使信托單位參考凈值高于預警線。

　　聚財2號與聚財3號的預警線均為0.75，止損線均為0.70，本報告期內，由于二級市場的巨大波動，聚財2號與聚財3號都曾觸發過補倉義務。聚財2號在本報告期累計補倉1.377億元，聚財3號在本報告期累計補倉0.065億元。

　　公司作為劣后受益人，在陜國投·正灝71號存續期間（主要是2018年）也曾觸發補倉義務，但在信托到期清算前及清算時，公司不僅取回了全部補倉資金，取回了投資本金，并且還獲得了一定的投資收益。信托計劃存續過程中的補倉行為僅是為了維持對優先受益人的保障水平，并未形成實際損失，公司在定期報告中也就相關情況進行了披露。

　　因聚財2號與聚財3號信托計劃為封閉式、權益類兩年期集合資金信托計劃，信托資金的運用采取投資顧問投資建議和受托人下達交易指令相結合的方式進行投資：投資顧問根據其對證券市場及各單只股票的研究結果，向受托人發出投資建議；受托人根據投資顧問發出的投資建議作出投資決策并下達交易指令。過程中雖然觸發補倉義務，但主要虧損為浮動盈虧，尚未形成實際損失，公司已在定期報告中就相關情況進行了披露。上述信托計劃后續若發生需履行信息披露義務的情形，公司將及時披露，并充分提示風險。

　　公司再次提醒廣大投資者，本次信托計劃主要投資標的為國內滬深證券交易所A股股票及港股通股票，屬于高風險類投資，存在收益波動及本金損失的風險：公司作為一般收益人需要就優先受益人的本金及預期信托收益承擔差額補足義務，所以當市場波動時，將對一般受益權信托收益產生較大影響，甚至造成本金損失；此外，一般受益權在分配信托利益時劣后于優先受益權，支付優先受益權信托利益后，可能使一般受益人分配的信托利益低于其投資金額甚至為零。

　?。?）結合自身主營業務、發展規劃、資金情況、投資收益情況等，說明持續進行大額、高風險信托計劃劣后級投資的必要性和合理性，是否建立了有效的內部控制、風險防控機制，后續是否擬繼續開展相關投資，并充分提示風險。

　　2021年9月29日，該投資事項經本公司第九屆董事會第十九次會議審議后全票通過。本公司認購信托計劃事項，旨在保證公司日常生產經營穩定的前提下，增加公司的投資收益，提高公司資金使用效率。本期投資分為兩個信托計劃：陜國投·聚財2號總規模為人民幣10億元，其中公司認購劣后級份額5億元，該信托計劃將于2023年12月到期；陜國投·聚財3號總規模為人民幣7.9740億元，其中公司認購劣后級份額4億元，該信托計劃將于2024年1月到期。經公司自查，我們認為，本公司認購本次證券投資集合資金信托計劃的相關決策審慎、恰當，不存在損害股東利益，特別是中小股東利益的情形。

　　公司已經建立了《對外投資管理制度》《財務管理制度》《資金管理制度》等多項制度，內審部門在董事會審計委員會指導下獨立開展工作，也定期對公司現有制度體系進行梳理，不斷完善和健全公司內部控制，確保公司內部控制體系健康穩定、持續高效運行。對于高風險非主營業務投資事項，公司積極強化市場分析和調研，重點關注項目存在的風險，在保證生產經營正常進行。在不影響公司主營業務及投資風險可控的前提下，合理配置投資產品期限及金額。

　　截至2023年一季度末，公司在手訂單總金額約296.50億元人民幣。其中，已簽訂合同但尚未開工項目金額約24.33億元人民幣，在建項目中未完工部分金額約105.92億元人民幣。鑒于2023年開年以來公司承接業務量快速增加，項目施工初期需要發生大量的設備、材料和設施的準備費用，施工過程中需要墊付資金，上述情形將對公司的財務管理提出更高的要求。公司管理層會進一步加強管理和內部控制建設，細化投資的決策及控制程序、權限、風險控制措施，明確各部門及其責任人的權責劃分，強化對此類業務的內部審議程序。對于后續的財務性對外投資事項，基于對市場的分析和調研并結合當前業務增速，公司計劃大幅降低高風險投資規模，適度控制與主營業務無關的財務性對外投資規模，將資源聚焦主業，繼續強化和夯實主營業務，提升業務質量，提高盈利能力。

　　本公司于2021年11月11日披露《關于子公司認購信托計劃的公告》，以一個完整章節并在正文前以“重要內容提示”的形式向投資者充分提示了風險（公告編號：臨2021-050）。

　　公司再次提醒廣大投資者，本次信托計劃主要投資標的為國內滬深證券交易所A股股票及港股通股票，屬于高風險類投資，存在收益波動及本金損失的風險：

　　1、市場風險：國家政策變化、宏觀經濟運行狀況、金融市場利率波動等多種因素的影響可能導致證券市場價格波動，影響證券市場收益水平，從而影響信托計劃收益，甚至造成信托財產損失；同時，本信托計劃投資于A股股票、港股通股票等，可能受上市公司經營、港股通股票交易的特殊業務規則等因素影響而導致相應信托計劃利益減少或信托財產損失。

　　2、管理風險：在本信托計劃的管理運作過程中，受托人的經驗、技能等因素以及投資顧問的投資研究能力、投資建議質量等因素可能影響本信托計劃的收益水平，從而導致信托財產管理運用的風險。

　　3、其他風險：本信托計劃在管理運行過程中也可能面臨相關各方服務機構在業務各環節的操作和技術風險、發生不可抗力事件的風險等，可能導致信托財產遭受損失。

　　4、公司可能面臨的特定性風險：本信托計劃存續期間，公司可能會面臨一定的資金流動性風險；在強制止損情形下，或在信托計劃清算時因劣后于優先受益人獲得信托利益的分配，公司可能遭受信托本金損失的風險。

　　問題2.關于長期股權投資。年報及臨時公告顯示，公司于 2015 年與上海磐石投資有限公司共同設立基金管理公司，并設立多支投資基金，其中上海磐石騰達澤善投資合伙企業(有限合伙)、上海磐石騰達投資管理有限公司和上海磐石騰達投資合伙企業(有限合伙)列示于長期股權投資，期末賬面余額合計8,442.24萬元。近三年（2020-2022年），上述投資基金以權益法確認的投資損益分別為虧損 669.32 萬元、虧損 5544.61 萬元、虧損 1512.01 萬元。報告期末，公司未對相關長期股權投資計提減值準備。請公司：（1）列示相關投資基金截至目前的投資情況，并穿透披露具體投向及關聯關系；（2）結合相關投資基金的業績波動、投資去向等情況，補充披露公司未對相關長期股權投資計提減值準備的原因及合理性，是否存在減值計提不充分的情形。請年審會計師對問題（2）發表意見。

　　公司回復：

　?。?）列示相關投資基金截至目前的投資情況，并穿透披露具體投向及關聯關系

　　1、截至期末公司相關的長期股權投資明細情況

　　1）截至2022年12月31日，公司與投資基金相關的長期股權投資明細情況如下：

　　單位：萬元

　　由上表可知，公司對上海磐石騰達澤善投資合伙企業(有限合伙)、上海磐石騰達投資管理有限公司和上海磐石騰達投資合伙企業(有限合伙)投資成本合計為17,502.56萬元，截至2022年12月31日，賬面價值為8,442.24萬元，權益法下核算的投資損失累計為9,060.32萬元，占投資成本比例為51.77%。

　　2）截至2022年12月31日，公司其他長期股權投資明細情況如下：

　　單位：萬元

　　由上表可知，公司對東英騰華融資租賃（深圳）有限公司投資的賬面價值為6,199.38萬元，對臺州銀行股份有限公司投資的賬面價值為123,559.85萬元，均高于投資成本；該兩家公司經營所處的經濟、技術或者法律等環境以及資產所處的市場在近期未發生重大變化，且該兩家公司經營業績平穩，因此不存在減值情形。

　　3）截至2022年12月31日，公司其他權益工具投資明細情況如下：

　　單位：萬元

　　由上表可知，公司對浙江臺州市沿海高速公路有限公司以及平潭灃石恒達投資管理合伙企業（有限合伙）的投資是以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，平潭灃石恒達投資管理合伙企業（有限合伙）最終投向是上市公司浙富控股集團股份有限公司?？紤]到被投資單位的經營環境和經營情況、財務狀況未發生重大變化，不存在減值情形。

　　2、相關投資基金具體投向及關聯關系

　　相關投資基金具體投向詳見下文（2）之回復。經公司核查，相關投資基金的投資標的與公司以及實際控制人及其一致行動人或其他關聯方不存在關聯關系。

　?。?）結合相關投資基金的業績波動、投資去向等情況，補充披露公司未對相關長期股權投資計提減值準備的原因及合理性，是否存在減值計提不充分的情形

　　1、相關投資基金的業績波動、投資去向等情況

　　1）截至期末，上海磐石騰達投資管理有限公司的投資去向、業績波動等情況：

　　單位：萬元

　　上海磐石騰達投資管理有限公司為上海磐石騰達投資合伙企業(有限合伙)、上海磐石騰達澤善投資合伙企業（有限合伙）、上海磐石騰達源壹投資合伙企業（有限合伙）以及上海磐石騰達源灝投資合伙企業（有限合伙）的基金管理人，其自身投資成本918.31萬元，按公允價值計量的期末賬面價值415.81萬元，考慮歷年管理費收入及其他運營成本費用稅金后，基金管理公司期末凈資產1,162.23萬元，公司長期股權投資按50%份額確認為581.12萬元。

　　① 截至期末，上海磐石騰達投資合伙企業(有限合伙)（以下簡稱磐石騰達合伙企業）的投資去向、業績波動等情況：

　　單位：萬元

　　② 截至期末，上海磐石騰達澤善投資合伙企業(有限合伙)（以下簡稱磐石澤善合伙企業）的投資去向、業績波動等情況：

　　單位：萬元

　　[注1]：上海眾付資產管理中心（有限合伙）、張真以及磐石筱洋合伙企業簽訂協議約定，張真在上海眾付資產管理中心（有限合伙）所持有的類金融企業股權中4,000.00萬元出資額所對應的股權收益權歸磐石筱洋合伙企業所有，磐石澤善合伙企業向磐石筱洋合伙企業出資50萬元、出借資金4,950.00萬元,實際享有上述股權收益權的50%。該類金融企業經營穩健，業績良好，未見減值跡象。

　?、?截至期末，上海磐石騰達源壹投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱磐石源壹合伙企業）的投資去向、業績波動等情況：

　　單位：萬元

　　2、公司未對相關長期股權投資計提減值準備的原因及合理性說明

　　通過上述投資基金的最終去向以及業績波動情況，相關投資基金對外投資收益率情況統計如下：

　　單位：萬元

　　由上表可知，相關投資基金的投資損失率合計在-56.46%，公司相關的投資損失率在-51.77%，兩者相差較小。因此各合伙基金在確認底層投資標的公允價值時已考慮了減值情況，將相關減值損失計入了公允價值變動，因而以權益法核算的相關長期股權投資賬面余額中已充分考慮了減值計提，無需再重復計提長期股權投資減值準備。

　　會計師核查意見：

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　　針對上述事項，我們執行了以下核查程序：

　　1. 了解、評價管理層與長期股權投資減值測試相關的關鍵內部控制的設計和運行有效性；

　　2. 穿透騰達建設公司各支合伙基金的具體投向，并檢查關聯關系；

　　3. 取得各支合伙基金近三年的審計報告、投資管理人編制的基金年度運營情況通報，檢查底層投資標的公司的業績波動情況，執行長期股權投資減值測試，分析已確認的相關股權投資公允價值的合理性以及減值是否充分考慮。

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　　經核查，我們認為公司相關長期股權投資賬面余額中已充分考慮了底層投資資產減值情況，因而未重復計提長期股權投資減值準備，具有合理性，期末不存在減值計提不充分的情形。

　　問題3.關于應收賬款。報告期內，公司營業收入下滑 15.66%至 58.41億元，應收賬款期末余額則同比增長 31.03%至 4.52 億元，變動趨勢與營收變化相背離。應收賬款壞賬準備期末余額 0.29 億元，約占應收賬款賬面余額的 6.11%，公司對應收賬款僅按組合計提壞賬準備，其中 3 年以上應收賬款均按 20%比例計提。請公司：（1）補充披露主要項目的完工進度和結算情況，并結合收入確認的標準和依據，分析公司應收賬款增長率與營業收入增長率相背離的原因；（2）結合主要應收賬款欠款方情況及其與上市公司、控股股東的關聯關系、賬齡及逾期情況等，說明公司應收賬款減值計提的充分性，以及對3年以上應收賬款均按20%比例計提壞賬準備的原因及合理性，是否與同行業公司存在重大差異。請年審會計師發表意見。

　　公司回復：

　　（1）補充披露主要項目的完工進度和結算情況，并結合收入確認的標準和依據，分析公司應收賬款增長率與營業收入增長率相背離的原因

　　1、主要項目的完工進度和結算情況

　　公司2022年確認收入前5名和應收余額前5名的工程項目，完工進度和結算情況如下：

　　由上表可知，已完工未決算的項目應收賬款基本結清，在建的項目會存在相應的應收賬款余額。2022年末應收賬款余額有所上升，主要原因系：1）部分業主2022年末因特殊事項影響付款流程尚未流轉完成，部分款項在次年支付；2）近年公司承接的個別市政項目，因財政緊張，收款較為滯后。

　　2、公司主要收入確認標準及相關依據情況統計如下：

　　3、公司不同業務的收入和應收款項余額，以及應收賬款增長率與營業收入增長率相背離的原因說明

　　公司不同業務的收入和應收款項余額對比列示如下：

　　單位：萬元

　　根據上表可知，公司工程合同收入的營業收入下滑7.93%至 49.14億元，應收賬款期末余額則同比增長31.03%至4.52億元，變動趨勢存在背離。公司工程施工收入較上年下降主要是由于近年市政施工項目呈現減少趨勢，行情較差，過去承接的大型項目已經逐漸完工，新承接的新項目規模和數量有所減少。

　　房地產板銷售收入有所下滑，但由于房產銷售收入系合同負債結轉而來，不影響應收余額變動。錢江四橋經營權收入本期變動較小，應收余額上升是由于2022年第四季度經營權收入尚未收回導致，期后已經收回。

　?。?）結合主要應收賬款欠款方情況及其與上市公司、控股股東的關聯關系、賬齡及逾期情況等，說明公司應收賬款減值計提的充分性，以及對3年以上應收賬款均按20%比例計提壞賬準備的原因及合理性，是否與同行業公司存在重大差異

　　1、主要應收賬款欠款方情況及其與上市公司、控股股東的關聯關系、賬齡及逾期情況列式如下：

　　從上表可知，主要項目應收賬款賬齡均在1年以內，賬齡較短，部分已于期后全額收回。經公司核查，業主方與公司及其控股股東不存在關聯關系。

　　2、同行業公司壞賬政策對比

　　1）同行業公司（宏潤建設、浙江交科、天健集團以及安徽建工）應收賬款的賬齡組合的壞賬計提比例對比如下：

　　2）同行業公司（龍建股份）應收賬款的賬齡組合的壞賬計提比例如下：

　　3）同行業公司（中國中鐵）應收賬款的賬齡組合的壞賬計提比例如下：

　　由以上表格可知，同行業公司壞賬計提比例均有不同：宏潤建設3年以上應收賬款壞賬比例為50%以及100%，高于本公司；浙江交科4年以上應收賬款壞賬比例為50%，高于本公司；天健集團3年以上應收賬款壞賬比例為25%，與本公司3年以上壞賬比例基本接近；龍建股份根據客戶劃分不同的應收款項組合，政府客戶以及中央企業及地方國有企業客戶壞賬比例較低，其他企業客戶壞賬比例略高，但整體而言低于本公司；安徽建工3年以上應收賬款壞賬比例在40%以上，高于本公司；中國中鐵根據客戶劃分不同的應收款項組合，中央企業客戶、地方政府以及地方國有企業客戶、中國國家鐵路集團有限公司等壞賬比例較低，其他企業客戶壞賬比例略高。整體來看，本公司3年以上壞賬計提比例與同行業公司相比偏低。

　　公司對3年以上應收賬款均按20%比例計提壞賬準備的原因及合理性說明如下：

　?、?公司所承建項目主要為政府投資的基礎設施項目，項目主要分布在浙江、上海等地區，總體上看項目資金保障較好，應收賬款發生壞賬的風險較?。?/p>

　?、?公司歷史上自上市以來尚未發生過壞賬損失的情形；

　?、?部分同行業公司也存在3年以上壞賬比例在20%-30%的情況，與公司類似。

　　綜上所述，公司對3年以上應收賬款均按20%比例計提壞賬準備具有一定的合理性。

　　3、對比2022年同行業公司按賬齡組合計提的預期信用損失比例如下：

　　由上表可知，本公司應收賬款-賬齡組合的預期信用損失比例較浙江交科、龍建股份以及中國中鐵高，較宏潤建設、天健集團以及安徽建工低，整體來看與同行業公司相比偏低，但并未與同行業公司情況相完全背離。

　　會計師核查意見：

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　　針對上述事項，我們執行了以下核查程序：

　　1. 向公司相關負責人了解主要項目的完工進度情況，并統計主要項目的結算情況；

　　2. 統計期末應收賬款主要欠款方情況以及相應應收賬款的賬齡及逾期情況；

　　3. 查詢公開信息檢查應收賬款主要欠款方的股東情況，檢查是否與上市公司以及控股股東存在關聯關系；

　　4. 查詢同行業公司的年度報告，檢查同行業公司的壞賬比例與公司是否存在重大差異。

　　（二）核查意見

　　經核查，我們認為：應收賬款增長率與營業收入增長率相背離的原因是由于部分項目2022年底付款流程的審批流程滯后，以及部分業主資金緊張，付款較慢；通過對比同行業壞賬計提政策和預期信用損失比例，騰達建設公司與同行業公司相比偏低，但并未與同行業公司情況完全背離；騰達建設公司所承建項目主要為政府投資的基礎設施項目，項目資金保障較好，應收賬款發生壞賬的風險較小，公司對3年以上應收賬款均按20%比例計提壞賬準備具有一定合理性。

　　問題4.關于合同資產。報告期末，公司合同資產賬面價值為 15.70億元，同比增長 25.65%，減值準備余額 1.12 億元，減值計提比例為6.66%。報告期內，公司對合同資產計提減值準備 2831.27 萬元，但未披露具體情況。請公司補充披露主要合同資產的具體情況，包括項目名稱、金額、業主單位、完工進度及結算安排、減值計提政策等，說明近年來已完工未結算項目規模逐漸增加的具體原因，以及合同資產減值計提的充分性和合理性。請年審會計師發表意見。

　　公司回復：

　?。?）公司2022年末和2021年末合同資產情況

　　截至報告期末，公司合同資產情況如下：

　　單位：萬元

　　由上表可知，報告期末，公司合同資產賬面價值為 15.70億元，同比增長 25.65%，減值準備余額 1.12 億元，減值計提比例為6.66%。

　　（2）主要合同資產的具體情況，包括項目名稱、金額、業主單位、完工進度及結算安排、減值計提政策等

　　公司主要合同資產的具體情況，包括項目名稱、金額、業主單位、完工進度及結算安排、減值計提政策等情況如下：

　　單位：萬元

　　合同資產中包含了尚在建設的項目、已完工未決算項目已確認工程量但尚未達付款條件的款項和已完工決算項目未到期的工程質保金，由于本公司承接的項目主要為較大型的市政工程，項目完工后決算流程耗時長，合同約定的質保期長，因此逐年累計較多已完工未結算的項目，相應的合同資產金額也有一定的增長。

　?。?）合同資產減值計提的充分性和合理性

　　1、公司合同資產減值計提情況如下：

　　單位：萬元

　　由上表可知，公司合同資產賬面價值中1年以內占比較高，達到77.66%；3年以上占比較低，為3.44%。

　　公司對合同資產和應收賬款同樣以賬齡為基礎計提減值，保持了會計政策的延續性，較為合理。

　　2、同行業情況

　　對比同行業合同資產減值準備計提比例，本公司合同資產減值比例偏高，對合同資產的減值政策是較為謹慎的。

　　會計師核查意見：

　　（一）核查程序

　　針對上述事項，我們執行了以下核查程序：

　　1. 統計主要合同資產的項目名稱、金額、業主單位、完工進度及結算安排等情況；

　　2. 向公司相關負責人了解已完工未結算項目規模逐漸增加的具體原因；

　　3. 查詢同行業公司的年度報告，檢查同行業公司合同資產的壞賬比例與公司對比情況。

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　　經核查，我們認為：騰達建設公司近年來已完工未結算項目規模逐漸增加是由于公司承接的項目主要為大型的市政工程，項目完工后決算流程耗時長，合同約定的質保期長，因此逐年累計較多已完工未結算的項目。通過與同行業進行對比，騰達建設公司的合同資產減值計提比例偏高，較為謹慎，具有充分性。騰達建設公司對合同資產和應收賬款同樣以賬齡為基礎計提減值，并適用相同的計提比例，保持了會計政策的延續性，具有合理性。

　　問題5. 關于存貨。年報顯示，公司存貨期末賬面余額21.15億元，累計計提存貨跌價準備2.17億元，計提比例約10.26%。最近三年( 2020-2022年),公司存貨跌價準備計提比例分別為5.97%、7. 75%、10.26%，計提比例逐年上升。請公司結合報告期內旗下地產項目的土地成本、地產項目售價及去化情況、所處區域及周邊可比項目售價變化、減值測試過程及參數選擇等因素，對比可比公司，說明報告期內公司存貨跌價準備計提的合理性和充分性，是否存在前期計提不充分的情形。請年審會計師發表意見。

　　公司回復：

　?。?）公司存貨賬面價值以及存貨跌價準備計提情況

　　1、截至2022年12月31日，公司存貨賬面價值情況如下：

　　單位：萬元

　　由上表可知，公司存貨賬面余額為21.16億元，其中開發產品賬面價值占存貨比例為46.59%，合同履約成本占比為52.70%，合同履約成本占比較高，其主要歸集公司工程施工項目的實際投入金額，公司在按照產出法確認收入的同時，按照與收入確認相同的比例結轉工程施工的營業成本。因較多項目前期投入高于合同履約成本結轉主營業務成本金額，使得合同履約成本期末存在一定的余額。

　　截至本期末，合同履約成本的主要構成情況如下：

　　單位：萬元

　　2、2020年至2022年，公司存貨跌價準備計提比例如下：

　　單位：萬元

　　由上表可知，截至2022年末，公司存貨期末賬面余額21.15億元，累計計提存貨跌價準備2.17億元，計提比例約10.26%。2020-2022年,公司存貨跌價準備計提比例分別為5.97%、7.75%、10.26%，計提比例逐年上升。

　　公司的存貨主要分為市政公用工程、公路工程、橋梁工程等形成的合同履約成本及房地產建造工程形成的開發產品，最近三年計提存貨跌價準備的均為各房地產子公司，涉及云南騰達運通置業有限公司（以下簡稱云南置業公司）和宜春市騰達置業有限公司（以下簡稱宜春置業公司），統計情況如下：

　　單位：萬元

　　按實際計提跌價的子公司口徑計算，2020年至2022年云南置業公司存貨跌價準備計提比例分別為25.18%、29.70%、29.68%，宜春置業公司存貨跌價準備計提比例分別為0.16%、0.04%、0.17%，計提比例稍有上升主要系隨著存貨出售，原值降低，存貨跌價本身并無新增大額計提。

　?。?）公司報告期內旗下地產項目的土地成本、地產項目售價及去化情況、所處區域及周邊可比項目售價變化、減值測試過程及參數選擇等情況說明

　　1、云南置業公司存貨跌價準備說明

　　1）云南置業公司存貨跌價準備計算過程說明

　　公司存貨跌價準備以未來現金流量法為基礎進行測算，公司應計提減值金額為賬面價值與預計未來現金流量現值之差。未來現金流入主要系房屋出售收入和房租收入，未來現金流出主要為費用以及相關稅金等，影響房屋出售收入和房租收入的參數包括：預計銷售單價、折現率、預計未來可去庫存比例、剩余房產的銷售以及租賃收入平均年現金流等。

　　2）計算過程參數選擇說明

　?、?預計未來可去庫存比例：

　　A.辦公樓預計去庫存比例為95%，自2020年起開放新的一批分期購房銷售，每年支付分期款，第三年時支付全款實現銷售，目前銷售情況良好，預計未來寫字樓去庫存比例能夠達到95%。

　　B.商鋪銷售狀況欠佳。根據云南省近年來商業物業的銷售狀況，市場存量大且銷售狀況欠佳，銷售不太樂觀，爭取未來六年去化5%。

　　C.公寓房源屬于銷售狀況較好的房源，預計未來去庫存率能夠達到100%。

　　D.地下車庫由于長期推行的出租政策，普通住戶租賃需求大于購買需求，今后本公司計劃調整銷售政策，將位于商業區部分車位進行配套銷售，目標客戶主要面向商業客戶，預計去化10%。

　?、?公司計算未來現金流量現值考慮國債等無風險報酬率以及風險報酬率等因素，折現率取值6%。

　　③ 租賃收入平均年現金流取值：

　　2020年本公司實現其他業務收入2,851.52萬元，2021年其他業務收入3,096.72萬元，2022年其他業務收入2,520.27萬元，其構成主要為地下車庫停車收入及物業出租租金收入，本公司近年來對招商業務給予重視，每年租金收入呈上升趨勢，2023年將重點針對空置商鋪進行招租，預計未來每年其他業務收入年平均現金流入預計達到2,500.00萬元，其構成預計主要為地下車庫停車收入及商鋪出租租金收入。

　　④ 各物業狀態預計售價：

　　3）所處區域及周邊可比項目售價變化

　　根據公開可查詢信息，項目周邊房價如下（單位：元/㎡）：

　　公司采用的預計銷售均價與周邊房價差異不大，在合理范圍內，可接受。

　　4）報告期內旗下地產項目的土地成本如下：

　　2、宜春置業公司存貨跌價說明

　　宜春置業公司僅鳳凰春曉一期商鋪及鳳凰春曉二期住宅存在小額跌價，以估計售價減去估計的銷售費用和相應稅費后的金額確定其可變現凈值，通過比較可變現凈值和賬面價值的差異來確定存貨跌價金額。未售部分結合近期平均簽約價格和類似產品的市場銷售價格確定估計售價。

　　3、綜上，按上述計算邏輯和參數選擇，公司2020年-2022年存貨跌價計提金額如下：

　　單位：萬元

　　由上表可知，2020年-2022年存貨跌價計提金額合計為18,697.38萬元，存貨跌價計提金額主要在2020年及以前年度計提，公司存貨跌價計提具有合理性和充分性，不存在前期計提不充分的情形。

　?。?）對比可比公司，說明報告期內公司存貨跌價準備計提的合理性和充分性，是否存在前期計提不充分的情形

　　1、同行業公司計提存貨跌價準備的政策

　　1）濱江集團：資產負債表日，存貨采用成本與可變現凈值孰低計量，按照單個存貨成本高于可變現凈值的差額計提存貨跌價準備。管理層在考慮持有存貨目的的基礎上，根據相同或類似產品的市場售價、未來市場趨勢等確定估計售價，并對所開發項目至完工時估計將要發生的成本、銷售費用和相關稅費等作出估計， 確定存貨的可變現凈值。

　　2）新湖中寶:資產負債表日，存貨采用成本與可變現凈值孰低計量，按照單個存貨成本高于可變現凈值的差額計提存貨跌價準備。直接用于出售的存貨，在正常生產經營過程中以該存貨的估計售價減去 估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定其可變現凈值；需要經過加工的存貨，在正常生產經營過程中以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定其可變現凈值；資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，分別確定其可變現凈值，并與其對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價 準備的計提或轉回的金額。

　　3）榮安地產：存貨可變現凈值按存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額確定。

　　4）本公司計提存貨跌價準備的政策：資產負債表日，存貨采用成本與可變現凈值孰低計量，按照存貨類別成本高于可變現凈值的差額計提存貨跌價準備。直接用于出售的存貨，在正常生產經營過程中以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定其可變現凈值；需要經過加工的存貨，在正常生產經營過程中以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定其可變現凈值；資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，分別確定其可變現凈值，并與其對應的賬面價值進行比較，分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。

　　由以上對比可知，公司計提跌價的政策與同行業保持一致。

　　2、同行業公司存貨跌價計提比例：

　　單位：萬元

　　本公司屬于建筑業，經營范圍主要有市政公用工程、房屋建筑工程、公路工程、橋梁工程、公路路面工程、公路路基工程、城市軌道交通工程等，除幾家置業子公司外，其余公司主要業務為道路、橋梁施工工程。置業公司的房地產業務規模較同行業的房地產公司小，單個開發項目跌價受開發成本、銷售價格、房產地域等影響大，故跌價計提比例較同行業高。

　　會計師核查意見：

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　　針對上述事項，我們執行了以下核查程序：

　　1. 了解、評價管理層與存貨減值測試相關的關鍵內部控制的設計和運行有效性；

　　2. 在抽樣的基礎上對存貨項目進行實地觀察，并詢問這些存貨項目的進度，了解存貨項目開發進度、取得項目成本預算，結合項目合同臺賬對相應的成本項目預算結果進行檢查；

　　3. 取得騰達建設公司存貨跌價準備計算表及依據的相關資料，執行存貨減值測試，分析存貨可變現凈值的合理性，以及存貨跌價準備計提是否充分；

　　4. 對于開發產品，在抽樣的基礎上，將管理層估計的售價與已簽署銷售合同的產品價格進行比較，將管理層估計的銷售費用及相關稅費與已售項目實際發生的銷售費用及相關稅費進行比較，分析管理層確定可變現凈值時所使用數據的合理性。

　　5. 檢查與存貨跌價準備相關的信息是否已在財務報表中作出恰當列報。

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　　經核查，我們認為：結合報告期內旗下地產項目的土地成本、地產項目售價及去化情況、所處區域及周邊可比項目售價變化、減值測試過程及參數選擇等因素，并對比可比公司，報告期內公司存貨跌價準備計提具有合理性和充分性，不存在前期計提不充分的情形。

　　年審會計師事務所對《監管工作函》的相關問題進行了核查并出具了專項說明，詳見公司于同日在上海證券交易所網站披露的《天健會計師事務所（特殊普通合伙）關于騰達建設集團股份有限公司2022年年度報告信息披露監管工作函的專項說明》。

　　特此公告

　　騰達建設集團股份有限公司董事會

　　2023年5月24日