永杰新材：新時期“新鋁程” 努力做新能源技術鋁合金型材引導者

——永杰新材料股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市在網上投資人座談會精彩鏡頭

參加特邀嘉賓

永杰新材料股份有限公司老總、經理 沈建國老先生

永杰新材料股份有限公司財務經理 陳 思女性

永杰新材料股份有限公司董事長助理 楊洪輝老先生

浙江省永杰鋁業公司有限公司副總經理 沈浩杰先生

防城港證券股份有限公司保薦代表人 廖志旭老先生

防城港證券股份有限公司保薦代表人 馬 婧女性

永杰新材料股份有限公司

老總、經理沈建國老先生致詞

尊重的各位投資者好朋友與各位關注永杰新材網友：

小伙伴們好！

非常感謝大家參加永杰新材料股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上路演主題活動。在這里，衷心感謝企業，向參加本次活動的各位投資者好朋友表示熱烈歡迎，也可以借此機會向多年以來關注、適用企業發展的各位朋友們表示感激！與此同時，特別感謝上證路演中心、上海證券報和中證網給我們提供此次與投資者網上交流溝通交流的機遇！

永杰新材成立以來，一直致力于鋁板帶箔的開發、生產和銷售，產品主要包括鋁板帶和鋁鉑兩類，廣泛應用于鋰離子電池、車子輕量、新型建筑材料和電子電氣等中下游行業。

企業始終遵循“客戶至上，為客戶帶來增值的品質使用價值”及“嚴、細、實、新、恒”的質量管理方法，獲得了下游企業的廣泛美名。企業“永杰鋁”品牌為馳名商標，公司在2013年和2019年被中國有色金屬加工行業協會評為“我國鋁板帶材十強企業”。2023年度完成鋁板帶箔銷售量32.07萬噸級，進出口產品全世界30多個國家與地區。

公司具有全球領先的研發能力，是國家高新技術企業、“浙江科技型企業”和浙江省“專精特新企業”公司，擁有國家級博士后工作站，在鋰電池和車子輕量領域有著比較深的科學研究。公司生產“動力鋰電池零部件用鋁板帶”已經被工信部定性為“制造業單項冠軍商品”，2021—2023年期內，企業“動力鋰電池零部件用鋁板帶”商品市場份額居國內第一。

將來，企業將秉持“自主創新鋁新時期，享翠綠色新鋁程”的企業宗旨與堅持“自主創新、專注于、拼搏、雙贏”的核心理念，切合低碳發展發展趨勢，根據已形成的全球主要鋰電池企業用戶基礎，根據不斷提高技術水平和經營規模，進一步滿足新能源動力鋰電池和儲能鋰電池對鋁板帶箔的需求增長。與此同時，繼續拓展商品的全新主要用途，達到各中下游領域對鋁合金型材新型材料實現高質量發展要求，努力把企業打造成國際級新能源技術鋁合金型材引導者。

致力于通過此次交流學習，完滿解釋投資人小伙伴們所關心的問題，讓大家都更好的了解和認同永杰新材。與此同時，希望以后企業在邁進金融市場后，能夠獲得諸位更多關注和大力適用！最終，歡迎各位踴躍提問。謝謝你們！

防城港證券股份有限公司

保薦代表人廖志旭老先生致詞

尊重的各位嘉賓、各位投資者好朋友：

小伙伴們好！

做為本次發行的保薦代表人暨主承銷商，衷心感謝防城港證券股份有限公司，對現在參與永杰新材料股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上路演的廣大投資者和各界朋友表示熱烈歡迎！

永杰新材創立于2003年，在20多年發展中，公司本著高檔、智能化與綠色實現高質量發展構思。產品上，已進軍鋰電池電芯主要材料、水冷散熱熱管理材料、電子電氣陽極氧化處理料等高端品牌行業，進入包含贛鋒鋰業、比亞迪汽車在內的一部分全世界前十鋰離子電池生產商，三花智控、科創新源等熱管理材料生產商，陽極氧化處理料很好地完成了產業化發展趨勢。目前34項商品獲得省級工業新產品驗證、2項商品被選為浙江出色工業新產品、3項產品獲得浙江制造“品”字標；與此同時，企業比較早合理布局鋰電池和車子輕量領域研究，參加實現了4項國標、2項我國化學與物理電源產業協會團體標準和4項浙江生產制造團體標準的擬定和修定，2項科研成果先后獲得“我國有色金屬工業科學技術獎”和“浙江科學技術進步獎”。

除此之外，伴隨著智能化系統、生態化加工過程的不斷升級，有效提高了企業企業規模、抗風險和持續盈利，公司已經被認定浙江“專精特新企業”企業及“節能低碳加工廠”。

企業高管團隊領域閱歷豐富，不論是產品研發、生產制造、市場銷售或是管理方法，均有較強的市場競爭能力。老總、經理沈建國老先生更加是深耕細作鋁板帶箔領域20多年，組織、參加了多種省部級工業生產新產品開發。

東興證券十分榮幸可以守候并見證永杰新材本次A股首發上市的全流程，為企業的發展、為國內鋁壓延市場的發展助推。我們堅信，永杰新材登錄A股金融市場后，將借助金融市場服務平臺，鉆研技術、擴大產能，持續提高公司的經營管理水平和營運能力，以優良的盈利回饋社會和廣大投資者。

東興證券都將認真履行證券承銷責任，勤勉盡職，搞好持續督導工作中。人們真心誠意期待通過此次網上交流主題活動，讓廣大投資者更加充分了解永杰新材，抓住機會，搞好股票投資，一起分享優秀企業的發展成就。

最終，衷心感謝東興證券，恭祝永杰新材本次發行圓滿成功！謝謝你們！

永杰新材料股份有限公司

董事長助理楊洪輝老先生致結束詞

尊重的各位投資者和各位網友：

小伙伴們好！

永杰新材料股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上路演接近尾聲。在這里，衷心感謝永杰新材全體人員，感謝大家對本次發行的熱情關注和踴躍提問。與此同時，也十分感謝上證路演中心、上海證券報和中證網給我們提供有效的溝通平臺與高質量服務。此外，我還要感謝防城港證券股份有限公司和所有中介服務為公司發展首發上市所做出的努力。感謝你們！

根據今日的網上路演主題活動，對于永杰新材的上市目地、主營、經營效益、核心競爭力、募投項目和戰略規劃等進行了整體詳細介紹，希望能夠幫助大家更加深入地了解企業的投資價值。剛剛的網上交流過程中，各位投資者提出了許多合理并有使用價值的意見建議，大家深深地感受到大家對于永杰新材的關懷、大力支持和毫無疑問，也真心誠意愿大家將來再次通過各種途徑和我們維持緊密的溝通交流。

大家深刻感受到作為一家公眾公司所承擔的重要使命與責任，永杰新材會以首發上市為突破口，嚴格執行有關法律法規的需求，及時準確地搞好信息公開工作中，并確保信息公開真正、精確、詳細；企業將充分把握發展機遇，以更優質的盈利收益公司股東，收益投資人，回饋社會。

最終，期待我們攜手共進，造就和交流歸屬于永杰新材和公司股東更美好的明天！謝謝你們！

運營篇

問：公司的主營業務是啥？

沈建國：公司專業從事鋁板帶箔的開發、生產和銷售，產品主要包括鋁板帶和鋁鉑兩類。鋁板帶箔是許多下游產業再次生產加工的主要材料，企業產品主要應用于鋰離子電池、車子輕量、新型建筑材料和電子電氣等下游產品或行業。公司在2013年和2019年被中國有色金屬加工行業協會評為“我國鋁板帶材十強企業”，2023年度完成鋁板帶箔銷售量32.07萬噸級，進出口產品全世界30多個國家與地區。

問：企業的生產量情況怎么樣？

沈建國：企業所處鋁壓延行業屬于固定投資比較大領域，經營的總成本比較大、規模效應比較明顯。伴隨著技術水平的不斷增強，公司已經有較強的市場競爭能力和較為穩定關鍵目標客戶。報告期（2021年、2022年、2023年和2024年1—6月，相同），企業經歷過2022年鋰離子電池行業市場需求持續增長和2023年鋰電池產業鏈慎重庫存策略下需求下降產生的影響，借助很強的市場競爭能力，根據不斷修正生產能力構造，完成了相對較高的生產能力運用水準。報告期，企業的生產量分別是93.11%、97.84%、97.57%和101.82%，商品銷售率分別達到98.67%、100.38%、100.06%和98.33%，并不錯完成了規模效應，確保了與客戶聯動發展。

問：企業產品的市場口碑如何？

沈建國：企業和產品具有較好的品牌口碑，商品曾獲得“廣東出入口知名品牌”“浙江省知名品牌”等榮譽稱號；34項商品獲得省級工業新產品驗證，2項商品被選為浙江出色工業新產品，3項產品獲得浙江制造“品”字標驗證；“永杰鋁”被國家工商局國家商標局定性為馳名商標。

問：企業的研發能力怎樣？

沈建國：公司具有全球領先的研發能力。企業是國家高新技術企業、“浙江科技型企業”和浙江省“專精特新企業”公司，博士后工作站已經通過國家級別辦理備案；企業的研發中心已經從浙江省科學技術廳授于“鋁合金型材新型材料省部級高新企業研究開發中心”“浙江鋁合金型材新材料研究院”和“輕量化新型材料省部級高新企業研究開發中心”；企業在鋰電池和車子輕量領域有著比較深的科學研究，參加實現了4項國標、4項浙江生產制造團體標準和2項我國化學與物理電源產業協會團體標準的擬定與修定；喜獲“我國有色金屬工業科學技術獎（一等獎）”和“浙江科學技術進步獎”各1項；完成1項中國新型號鋁合金型材申請注冊。除此之外，截止到2024年6月，公司具有32項發明專利、23項實用新型專利及1項海外專利權。

問：公司怎么樣顧客？

沈建國：在鋰電行業，企業除了以一級供應商向贛鋒鋰業、比亞迪汽車等國內外頭頂部動力鋰電池制造商供應外，還作為二級供應商，積極與科達利、震裕科技、長盈精密等國內主要鋰電池結構件生產商協作，進一步增強了商品在贛鋒鋰業等國內外前十動力鋰電池行業供應鏈系統中的重要性。與此同時，企業鋁板帶箔商品還獲得億緯鋰能等國內主要鋰離子電池制造商的驗證，鋁鉑已經進入明冠新材、璞泰來等國內主要鋁塑復合膜制造業企業，已運用到包含比亞迪汽車、ATL（新能源有限公司）在內的國內主要軟包鋰電池公司的產品系列中。

在汽車輕量行業，企業鋁板帶商品目前已進入三花智控的供應商體系，并通過客戶進到江鈴汽車、中集集團（全世界海運集裝箱行業的領導者）、中國中車（全世界經營規模行業領先的軌道交通裝備經銷商）、今創集團（核心客戶包含中國中車、阿爾斯通公司、龐巴迪、西門子系統等城市軌道巨頭企業）等企業的全產業鏈管理體系。

在新型建筑材料行業，企業核心客戶包含中建材貿易（中國建材子公司）、麗島新材、墻煌新材等。

在電子電氣方面，企業產品得到包含美麗的、九陽、蘇泊爾等國內知名家用電器品牌的認可；公司生產陽極氧化處理料板材已伴隨著客戶市場延展，進到包括華為、蘋果等世界知名品牌以內諸多3C和家電行業。

問：企業的主營業務收入多少錢？

陳思：報告期，公司營業收入分別是630284.97萬余元、715007.56萬余元、650391.85萬元和373209.31萬余元。

問：企業的凈利潤多少錢？

陳思：報告期，公司凈利潤分別是23929.92萬余元、35367.52萬余元、23790.10萬元和16354.77萬余元。

問：公司的主營業務利潤率多少錢？

陳思：報告期，企業主營業務毛利率分別是9.39%、9.68%、8.85%和9.14%，總體起伏比較小。

問：企業的開發需要多少費用？

陳思：報告期，企業研發支出分別是20878.13萬余元，19158.99萬余元、21882.34萬元和13824.23萬余元，企業通過不斷的研發投入緊跟市場要求、提高技術實力。

發展趨勢篇

問：請介紹企業的戰略規劃。

沈建國：在政府推動完成“雙碳戰略”總體目標、加速培育新興產業環境下，企業不久的將來運營里將充分把握鋰離子電池、車子輕量、新型建筑材料、電子電氣等領域對鋁板帶箔要求持續增長的有利時機，積極響應國家產業鏈政策方針，達到相關行業對鋁板帶箔的高品質要求。與此同時，企業將堅持“自主創新鋁新時期，享翠綠色新鋁程”的企業宗旨和“自主創新、專注于、拼搏、雙贏”的核心理念，切合低碳發展的社會發展趨勢，根據已形成的全球主要鋰電池企業用戶基礎，根據不斷提高技術水平和經營規模，進一步滿足鋰離子電池，尤其是新能源動力鋰電池和儲能鋰電池對鋁板帶箔的需求增長。與此同時，繼續拓展商品的全新主要用途，達到各中下游領域對鋁合金型材新型材料實現高質量發展要求，努力把企業打造成國際級新能源技術鋁合金型材引導者。

問：提高企業產品研發技術水平的方案都有哪些？

沈建國：企業將全面采用以下方法以提高產品研發技術實力：1）根據持續跟進下游產業發展趨勢、趨勢分析，及目標客戶需求的變動狀況，持續加大研發與創新資金投入，不斷實現目前產品升級換代。根據對核心技術的提升，促進新產品開發和推廣節奏，重點開發、生產制造具有較強市場前景、高效益、高市場潛力的新品。2）從結構基礎研究和生產工藝兩方面著手強化自身關鍵技術，通過分析鋁合金型材成分、外部經濟組織架構和整體性能中間的變化規律，如何更好地運用熱扎、冷扎、箔軋等工藝方法調整原材料的結構外部經濟組織架構等基礎科研，豐富多彩本身不一樣配方成分、加工工藝選擇及產品特性間的數據庫管理，并通過有效的過程與結果監管并實現原材料基礎科研的行業化和智能化；以加工工藝數據庫管理為載體，逐步完善、提升產品的配方成分、加工工藝挑選準確性，在確保生產制造高效化、商品高品質的同時，完成環保節能、節能降耗綠色環保目地，為公司發展在市場競爭中得到優良核心競爭力給予根本保障。

問：提高公司品牌影響力計劃有什么？

沈建國：將來，企業計劃通過不斷提升產品質量、技術性服務質量以保持良好顧客合作伙伴關系；也將積極開展各類產品展覽會、推薦會，根據展會平臺來增加與同行業、顧客的溝通交流，進一步提高企業的品牌知名度。

問：企業的生產制造能力擴大方案都有哪些？

沈建國：巨大的市場需求為企業業務發展趨勢提供了很好的市場情況，為了更好地搶占市場，緊跟下游產業的發展水平，企業將加大對鋰離子電池、車子輕量等產品的歪斜幅度，根據擴大生產規模、提高為客戶提供服務能力，提高公司的人才吸引力，提高客戶的滿意度。

問：請介紹企業的區位優勢。

沈建國：企業位于中國經濟發展比較好的長三角區域（江、浙、滬、皖），這個區域匯聚了諸多中下游發展良好的公司。優良技術水平和長三角區域內為數不多的智能化“1 3”鋁熱連軋生產流水線，使得公司可以批量生產高精度鋁板帶箔商品；良好的產品一致性和安全性，又使得公司與區域發展良好的公司構成了業務關系關聯，從而充分保障公司業務收益和良好的社會影響力。除此之外，華東區為我國動力鋰電池產能的集中化地域，2021年底華東區已投入運營生產能力占世界產能的60%（GGII數據信息）。因而，在動力鋰電池銷售市場持續增長環境下，公司具備進行相關業務的優良區位優勢和市場基礎。

領域篇

問：企業所屬行業及明確依據是什么？

沈建國：依據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），企業業務所處行業歸屬于“金屬制品業和壓延加工業（C 32）”類型中的“鋁壓延加工（C 3252）”。

問：請介紹在我國鋁壓延市場的發展概述。

沈建國：進到21世紀之后，受我國經濟持續穩定增長、城鎮化率不斷提高，及其產業政策全力支持等因素的影響，中國鋁壓延領域贏得了良好的發展自然環境；尤其在新能源、惠民工程、互聯網經濟和消費轉型發展等提高拉動下，領域市場逐步向精細化和生產加工方面發展，產品構造逐步完善。得益于下游產業需求拉動、本身生產工藝技能提升，及部分時間段海外鋁加工行業修復較緩等因素的影響，除2023年外，近些年，在我國鋁壓延領域總產值維持逐漸增長勢頭。中色加協合安泰科數據表明，領域總產值從2010年的725萬噸級增加到了2023年的1860萬噸級，復合增長率大約為7.5%。

問：企業所屬行業所面臨的機會有什么？

沈建國：鋁壓延領域應用領域十分廣泛，近些年，伴隨著鋰離子電池、車子輕量、新型建筑材料、電子電氣等應用領域良好發展，展現持續發展趨勢。在全球范圍內主要經濟體翠綠色、綠色發展環境下，全世界對新能源汽車要求已大幅度提升，預估很長很長的一段時期內，新能源汽車銷售量、市場銷售占有率等將繼續高速發展，從而促進動力鋰電池要求提高；“雙碳戰略”目標下，我國相關部委正積極推動“新型儲能從商業化的前期向集約化發展變化”，儲能市場要求已逐漸擴大，將進一步提升鋁壓延領域市場需求。除此之外，電子電氣領域對應的更新換代要求、降碳中和下車子輕量要求都是鋁壓延行業未來發展的重點領域。因而，新起要求層出不窮給鋁壓延領域帶來了全新的發展機遇。

除了以上主要用途外，鈉電池的研究與應用也在逐漸發展趨勢。鈉電池能量密度比較低、儲能技術要求對應的大量充電電池要求，及其正負集流體全部采用鋁鉑方法，均將有助于對鋁壓延領域市場需求。

在以往市場的需求層面，越來越多工程建筑、家居裝修選用鋁壓延行業產品做為新型環保建材，如保溫裝飾一體板、玻璃鋼型材、全鋁家居等，國內外有著良好的市場基礎。

問：市場競爭情況和企業的市場地位怎樣？

沈建國：鋁板帶箔產業市場空間較大，業內存在許多中小型企業。在其中，同質產品市場競爭激烈，而高端市場需求旺盛，在一些細分行業已經形成龍頭企業。2021—2023年，企業生產量占領域總產值的比例分別是1.76%、1.68%和1.72%。隨著國內新能源車銷量和占有率不斷提高，企業在鋰離子電池行業的項目得到持續增長，公司生產“動力鋰電池零部件用鋁板帶”已經被工信部定性為“制造業單項冠軍商品”。根據我國有色金屬加工行業協會出具的證明，2021—2023年期內，企業“動力鋰電池零部件用鋁板帶”商品的市場份額居國內第一。

發售篇

問：企業本次發行是多少股？

廖志旭：公司本次增發新股數量不超過4920億港元，不少于本次發行后總股本25%。股東不公開發售股權。

問：公司本次募集資金投資項目有什么？

廖志旭：企業本次募集資金擬用于下列新項目：年產量4.5萬噸級鋰離子電池高精度鋁板帶箔技術改造、年產值10萬噸級鋰離子電池高精度鋁板帶技術改造、償還銀行貸款新項目和完善營運資本新項目。

問：請介紹年產量4.5萬噸級鋰離子電池高精度鋁板帶箔技術改造概述。

馬婧：該項目新增加2.5萬噸級鋰電池鋁箔和2萬噸胚料生產能力（注：除自購以外），工程建設將于永杰鋁業公司廠區內開展，主要包含新創建廠房和充分利用工業廠房、機器設備安裝和調試，及其配套設施建設。在其中，新項目新增加2.5萬噸級鋰電池鋁箔已經在2024年6月建成投產。

問：請介紹年產量10萬噸級鋰離子電池高精度鋁板帶技術改造概述。

馬婧：該項目以熱軋工藝取代軋制加工工藝（注：均是前面工藝流程），并且通過一部分設備升級、搭建10萬噸級鋰離子電池用熱扎鋁板帶生產能力，整體鋁板帶生產能力將于目前基礎上增加1萬噸級。商品在結構上，會以8.6萬噸級鋰離子電池用熱扎鋁板帶更換2021年約7.6萬噸級新型建筑材料等軋制鋁板帶商品；另約1.4萬噸級新增加鋰離子電池用熱扎鋁板帶生產能力與2021年企業相匹配商品的具體生產量基本一致。工程建設將于永杰新材廠區內開展，主要包含原來工業廠房適應能力更新改造、一部分新設備的選購與調試，及其配套設施建設。

問：企業與投資者溝通的方法有什么？

楊洪輝：企業將多種渠道、多層面地和投資者進行溝通交流，交流方式盡量方便快捷、合理，有利于投資者參與，關鍵交流方式有：股東會、企業官網、投資分析師會議或項目路演、一對一溝通、現場參觀、咨詢熱線、投資人答疑會、上證指數e交流平臺等。

文字整理 姚炯

舉辦 上海證券報·中證網(www.cnstock.com)